房企资本：华润置地79亿入股天津城投 富力股东大会通过H股增发

华润置地79.34亿参与天津城投混改 取得49%股权

12月20日，华润置地公布称，于12月18日，城投集团旗下全资子公司天津城投置地投资发展有限公司所有制改革正式落地，华润置地增资79.34亿元持股49%。

据观点地产新媒体了解，12月18日，天津城投增资项目在天津产权交易中心信息披露期满，华润置地旗下北京润置商业运营管理有限公司作为战略投资者成功摘牌，双方也将于近期签署正式《增资协议》。

增资完成后的股权结构为华润持股49%、天津海河建设持股40.65%、天津市政投资持股5.85%、天津城投持股4.50%，合计100%。其中，天津海河建设、天津市政投资为天津城投全资子公司，增资完成后由天津海河建设合并财务报表。

据悉，此次募集的资金将用于天津城投在津业务拓展，加大优质项目投资力度，支持公司未来快速、稳健发展。华润置地表示，未来双方将积极参与区域综合开发，探索长租、养老产业、产业园区等创新业务，实现房地产板块快速发展。

值得注意的是，天津城投在天津先后开发运营银河国际购物中心、新梅江锦秀里以及海南万宁石梅半岛等项目。

其中，天津银河国际购物中心是天津最具规模的一站式国际化购物中心。该项目于2012年开业，定位城市级高端商场，位于友谊路商圈核心板块，项目建筑面积36万平方米，将由华润团队接管运营，双方将就重组管理团队及交接事宜进行进一步签约。

富力地产发行8亿股新H股议案获股东大会投票通过

12月21日，广州富力地产股份有限公司召开临时股东大会，该公司拟发8亿股新H股议案于当日以约96%的赞成率通过。

观点地产新媒体了解，此前2018年11月5日，富力地产议决召开临时股东大会及类别股东会议，以批准授予董事会建议特别授权以发行不超过805,591,836股新H股，分别不超过该公司于新H股发行前后的总股本25%及20%，及分别不超过于新H股发行前后的已发行H股总数约79.35%及44.24%。

富力表示，新H股发行的所得款项，在扣除相关费用后，将全部用于补充富力地产的资本金，其中包括但不限于偿还公司债务、补充公司营运资金、项目投资等符合中国法律法规及政策要求的用途。

于临时股东大会日期，富力地产已发行股份合共约32.22亿股，为赋予持有人权利出席临时股东大会并可于会上对决议案投赞成或反对票的股份总数。

根据12月21日举行的临时股东大会上提呈的特别决议案的投票表决结果，约26.37亿股投赞成票，占投票总数约96％，约1.03亿股投反对票，占投票总数约3.8％，以及约18.37万股弃权。

泰禾集团以子公司股权转让及回购方式融资30亿 期限两年

12月21日，泰禾集团股份有限公司发布公告，宣布拟接受五矿国际信托有限公司提供的不超过30亿元的贷款，期限不超过2年。

观点地产新媒体获悉，本次贷款的条件包括，泰禾集团全资子公司福建凯瑞特贸易有限公司，将其持有的南京恒祥置业有限公司65%股权，以约定价格转让予五矿信托指定的第三方宁波梅山保税港区振益投资管理合伙企业（有限合伙）。

同时，在泰禾集团上述贷款还款义务履行完毕后，福建凯瑞特以相同约定价格回购标的股权。

公告显示，本次子公司股权转让及回购实质上为融资行为，不涉及具体权利义务的转移。股权受让方宁波振益不参与南京恒祥的收益分红，且不参与南京恒祥的经营管理，主要对资金使用情况进行监管，南京恒祥可以自行决策经营管理行为。

泰禾集团表示，本次融资是基于公司实际经营情况需要，将有助于公司业务的发展，和促进公司经营及项目的正常进展。同时，这一行为对泰禾集团业务的独立性无影响，不会损害公司及中小股东的利益。

北辰实业酒店资产支持专项计划成立 募集资金10.5亿

12月21日，北京北辰实业股份有限公司发布关于“天风-北辰长沙洲际酒店资产支持专项计划”成立公告。

公告披露，以北辰实业子公司北京北辰地产集团有限公司为原始权益人发行的“天风-北辰长沙洲际酒店资产支持专项计划”，于此前2018年12月11日收到上海证券交易所出具的《关于对天风-北辰长沙洲际酒店资产支持专项计划资产支持证券挂牌转让无异议的函》。

经普华永道中天会计师事务所验资，专项计划募集资金专用账户实收认购资金10.50亿元，达到约定募集规模，专项计划符合成立条件，于2018年12月21日正式成立。

据悉，天风-北辰长沙洲际酒店资产支持专项计划资产支持证券具体包括优先A类资产支持证券、优先B类资产支持证券及C类资产支持证券，规模分别为5.27亿元、4.73亿元及0.5亿元，期限18年，其中前两者的预期收益率分别为5.2％及6.2％。

北辰实业称，该专项计划成立后，将根据有关规定和监管机构的相关要求进行备案，同时该资产支持证券将于上海证券交易所进行挂牌。

标普：花样年12个月内将有大量债务到期 杠杆率或维持高位

标普于12月21日发布评级报告称，花样年集团在未来12个月内将有大量债务到期，其近期成功发行的债券可在一定程度上缓解其再融资压力，同时标普确认了其评级为“B”，展望负面。

标普认为，花样年集团的流动性水平为“足够”，虽然当前的境外现金余额并不足以偿付即将到期的美元债券，但花样年已经确保了新融资及跨境汇款渠道来为即将到期的境外债券再融资。

花样年的负面展望反映了该公司持续较高的杠杆率和较弱的偿债能力，或难以在未来12-24个月内改善。尽管再融资需求依旧较高，但标普预计该公司有能力解决这一问题。花样年或将继续维持高杠杆率以支持自身业务增长，并将继续依赖短期债务。另外，融资成本上升可能导致其偿债能力弱化。

花样年集团于2018年12月18日完成发行一笔3年期（2年内不可赎回、不可回售）、1.3亿美元的优先无抵押债券，据标普预计该公司可能会小规模增发债券。该公司计划用筹资来偿还部分将于2019年2月到期的3亿美元债券，剩余部分公司将利用内部现金余额（通过现金池将境内现金转移出境）来偿还。

同时，该公司还将原本于2019年6月到期的1亿美元债券展期1年，同时还在12月发行了一笔3年期总额10亿元人民币的境内债券。

标普认为，发行上述债券在一定程度上缓解了该公司的再融资压力，并预计花样年集团有详细解决境外债务到期问题的方案，但尚未付诸实施。这些方案包括增加发行境内债券、通过偿还境内贷款解除境外现金质押，以及通过内保外贷操作获得境外贷款。