红星美凯龙拟设立30亿商业抵押贷款资产支持专项计划

7月11日，红星美凯龙家居集团股份有限公司发布公告，称拟设立商业抵押贷款资产支持专项计划，并通过专项计划发行资产支持证券进行融资。发行总规模不超过30亿元，发行期限不超过18年，发行利率未定。

据观点地产新媒体了解，本次资产支持专项计划发行结构分为优先A级、优先B级和次级三档。其中优先A类资产支持证券发行规模为不超过25.17亿元、优先B类资产支持证券发行规模为不超过2.33亿元，次级资产支持证券发行规模为不超过1.5亿元。

优先级资产支持证券向合格投资者发行，发行对象不超过200人，次级资产支持证券由公司或公司指定的其他主体认购。

公告显示，红星美凯龙作为原始权益人，中信建投证券股份有限公司为计划管理人。专项计划中信用增级方式包括信托层面、专项计划层面和项目公司运营层面三种。

其中，信托层面，北京红星美凯龙世博家具广场有限公司以其持有的物业产权为其合计不超过25.5亿元的信托贷款提供抵押担保，以其租金收入等运营收入为其合计不超过25.5亿元的信托贷款提供应收账款质押担保；烟台红星美凯龙家居有限公司以其持有的物业产权为其合计不超过4.5亿元的信托贷款提供抵押担保，以其租金收入等运营收入为其合计不超过4.5亿元的信托贷款提供应收账款质押担保。

公告还透露，本次专项计划作为创新型资产运营模式，其顺利实施还将受到政策环境和市场利率水平等多重因素的影响，存在一定的不确定性。