苏宁易购将以7.45亿出售苏宁小店100％股权予参股公司

10月14日，苏宁易购集团股份有限公司公告称，全资子公司苏宁国际、关联方Great Matrix以及Great Momentum将共同增资苏宁易购参股公司Suning Smart Life；同时，苏宁易购将以7.45亿元转让持有的苏宁小店100%股权予Suning Smart Life 控制的境内公司。

公告披露，10月14日，苏宁易购及公司全资子公司苏宁便利超市（南京）有限公司（简称“苏宁小店”）、公司全资子公司苏宁国际与公司关联方Great Matrix、Great Momentum、Suning Smart Life签署了《投资协议》。

协议主要提出两项交易，在增资交易方面，根据协议，Great Matrix、苏宁国际以及Great Momentum同意依其各自在Suning Smart Life的持股比例55%、35%、10%对Suning Smart Life进行增资，认购Suning Smart Life新增股份2.5亿股，新增股份认购价款合计为2.5亿美元（简称“境外增资”）。

上述新增股份认购价款将与Suning Smart Life设立时其股东尚未支付的合计为5000万美元的股份认购价款一并予以支付。因此，Great Matrix、苏宁国际以及Great Momentum合计支付股份认购价款3亿美元，其中Great Matrix支付1.65亿美元，苏宁国际支付1.05亿美元，Great Momentum支付3000万美元。

在收购交易方面，根据协议，Suning Smart Life通过其100%控制的境内公司，在苏宁易购清理相关债务后，以7.45亿元受让苏宁易购持有的苏宁小店100%股权（简称“境内股权转让”，与境外增资合称为“本次交易”）。境内股权转让完成后，苏宁易购将通过苏宁国际持有苏宁小店35%的权益，Great Matrix及Great Momentum合计持有苏宁小店65%的权益。

据悉，Suning Smart Life上述3亿美元股份认购价款将用于向苏宁易购支付苏宁小店的股权转让价款及苏宁小店的业务经营、业务拓展，以及Suning Smart Life董事会另行批准的其他资金用途。

值得注意的是，Great Matrix、Great Momentum为苏宁易购关联人张康阳控制的全资子公司，张康阳为苏宁易购实际控制人、控股股东张近东之子，所以Great Matrix、Great Momentum为苏宁易购关联方。

对于本次交易，苏宁易购于公告中表示，该交易有利于减少公司于苏宁小店的资金投入，提高资金使用效率；有利于减少对公司经营业绩的影响，保障股东利益；公司将继续加强与苏宁小店的业务协同，加快公司智慧零售战略目标的达成；保留苏宁小店未来财务状况改善后给公司带来收益的可能；有利于苏宁小店建立灵活的经营管理机制和资本运作平台，快速抢占市场。

据了解，苏宁小店目前尚处于投入期，经营过程中持续的资金投入以及业务亏损，为苏宁易购阶段性的财务表现带来一定的压力。本次交易完成后，苏宁小店由苏宁易购全资子公司变为公司持有35%权益的参股公司，可以降低苏宁小店对公司经营业绩的影响，保障股东利益。

此外，本次股权转让完成后，苏宁小店不再纳入苏宁易购的合并报表范围，预计本次交易将增加苏宁易购2018年度净利润约3.03亿元。