万达商管拟发行不超过45亿元公司债券 利率未定

9月4日，大连万达商业管理集团股份有限公司公告披露公开发行2020年公司债券（第一期），发行规模为不超过45亿元（含45亿元），发行利率尚未厘定。

观点地产新媒体翻阅获悉，上述债券5年期，附第3年末发行人调整票面利率选择权和投资者回售选择权，债券票面金额为100元。该笔债券起息日为2020年9月9日，付息日为2021年至2025年每年的9月9日，若投资者第3年末行使回售选择权，则其回售部分债券的付息日为2021年至2023年每年的9月9日。

同时，该笔债券牵头主承销商、簿记管理人、债券受托管理人为中国国际金融股份有限公司；联席主承销商为招商证券股份有限公司、光大证券股份有限公司。

观点地产新媒体了解，关于募资用途，万达商管在公告中表示，本期债券募集资金扣除发行费用后拟全部用于偿还到期公司债券。

公告显示，最近三年及一期，万达商管（发行人）母公司资产负债率分别为78.70%、62.22%、50.21%和50.16%，合并报表口径资产负债率分别为64.76%、57.59%、51.79%和50.70%。最近三年及一期，发行人EBITDA利息保障倍数分别为3.63、5.33、4.11和2.77。

同时，最近三年及一期，发行人合并口径营业收入分别为1,355.67亿元、1,065.49亿元、786.56亿元和62.31亿元；归属于母公司所有者的净利润分别为200.10亿元、294.94元、243.98亿元和26.17亿元；经营活动产生的现金流净额分别为255.84亿元、293.00亿元、168.01亿元和-38.98亿元，发行人经营活动现金流波动较大。