阳光城拟发行8.5亿元CMBS 西安自持商业、酒店租金收入为底层资产

9月28日，阳光城集团股份有限公司发布公告称，该公司拟通过旗下子公司所持商业物业租金收入及酒店收入为底层资产发行CMBS，规模约为8.5亿元。

据观点地产新媒体获悉，阳光城法人下属全资子公司西安国中星城置业有限公司拟以所拥有的标的资产的租金收入和酒店收入等符合条件的相关资产，采用信托收益权作为专项计划基础资产，由国金证券股份有限公司担任计划管理人，设立国金-西安阳光天地二期资产支持专项计划，以资产证券化的方式向证券交易所申请商业房地产抵押贷款支持证券。

公告披露，此次CMBS的规模约为8.5亿元，期限为不超过18年，利率暂未厘定，目标资产为西安国中星城置业在依法取得的项目土地建设并合法拥有产权的酒店物业，即西安高新阳光城希尔顿花园酒店；商场物业项下的西安国中星城置业自持商场物业。

增信方式包括但不限于以酒店、商业物业提供抵押；阳光城为西安国中星城置业的日常运营提供流动性支持；以商场租金收入和酒店收入办理质押担保；阳光城作为专项计划的共同债务人提供资金补足及差额补足承诺；阳光城为专项计划提供回售和赎回支持承诺。

阳光城提到，此次发行CMBS，拟通过创新融资工具盘活存量资产，为实现优化公司债务结构，产业转型及轻资产运营提供有利条件。