保利拟发行商用物业类REITs 规模不超过60亿元

10月29日，保利发展控股集团股份有限公司宣布，为提升公司自持商用物业的运营效率，探索创新型资产运作，公司拟发行商用物业类REITs项目。

具体而言，该项目拟采用“专项计划+私募基金”两层架构：先由私募基金管理人设立契约型私募基金（下称“私募基金”），保利地产作为投资人认购私募基金份额，私募基金收购物业资产持有人的100%股权；再由计划管理人募集优先级和次级资产支持证券投资人资金设立资产支持专项计划，收购私募基金全部份额。

专项计划拟发行规模不超过60亿元，初步选定位于长沙、石家庄、慈溪的四处商用物业资产作为首期入池资产，首期发行规模约22.36亿元。

其中，优先级资产支持证券发行规模占比90%，次级资产支持证券发行规模占比10%，公司直接或间接认购次级资产支持证券，并可根据市场情况出售所持次级资产支持证券，最终持有比例不超过专项计划规模的5%。专项计划的期限为2N+1年，最长不超过19年。

保利地产拟直接或间接认购次级资产支持证券，认购比例不超过专项计划规模的5%，并履行相应增信义务。

截至2020年9月30日，保利地产及其控股子公司2020年度对外担保余额为2187.36亿元（含子公司间相互担保），对控股子公司2020年度对外担保余额为1984.98亿元（含子公司间相互担保），分别占公司2019年末经审计净资产140.20%、127.22%，无逾期担保事项。