阳光城拟发行8.5亿元CMBS 期限不超过18年、利率未定

1月15日，阳光城集团股份有限公司发布公告称，该公司拟以西安国中星城置业旗下商业物业为底层资产发行CMBS，涉资8.5亿元，同时，该公司拟以下属子公司的购房应收款进行资产管理，涉资10亿元。

据观点地产新媒体获悉，阳光城拟通过创新融资工具盘活存量资产，为实现优化公司债务结构，产业转型及轻资产运营提供有利条件。该公司下属全资子公司西安国中星城置业有限公司拟以所拥有的标的资产的租金收入和酒店收入等符合条件的相关资产，以信托收益权作为专项计划基础资产，由国金证券股份有限公司担任计划管理人，设立国金-西安阳光天地二期资产支持专项计划，以资产证券化的方式向深圳证券交易所申请商业房地产抵押贷款支持证券。

资料显示，上述CMBS的总规模约8.5亿元，底层资产为阳光城下属子公司所拥有的标的资产的租金收入和酒店收入等符合条件的相关资产，产品期限不超过18年，利率暂未厘定。

据悉，上述CMBS的目标资产为西安国中星城置业有限公司在依法取得的项目土地建设并合法拥有产权的下列商业物业（包括房屋所有权及其占有范围内的土地使用权），包括酒店物业，即西安高新阳光城希尔顿花园酒店；商场物业项下的西安国中星城置业有限公司自持商场物业；及其他由国金证券股份有限公司提供并落实方案，最终方案以深圳证券交易所同意/审核为准。

同日，阳光城发布另一个公告称，该公司拟与招商财富资产管理有限公司合作，以公司及下属子公司项下房地产项目在销售过程中形成的购房应收款为基础资产，以上述基础资产发行相关产品进行资产管理，总额不超过10亿元。

上述资产管理的规模为不超过10亿元，基础资产为阳光城及下属子公司项下房地产项目在销售过程中形成的购房应收款，期限为每期6个月。

阳光城提出的增信措施包括公司作为共同债务人、差额补足承诺人，基于相关交易合同，对招商财富履行差额补足义务。