金辉控股成功发行38亿CMBS 最低利率4.75%

9月16日，金辉控股（集团）有限公司（09993.HK，以下简称金辉控股）发布公告称，已完成“中金-金辉-北京金辉大厦资产支持专项计划”的设立，拟于10月22日在上海证券交易所上市交易。

公告披露，该笔CMBS发行总规模为38亿人民币，其中优先A级票息率定为4.75%，规模为21.5亿元，期限18年；优先B级票息率为5.8%，规模为14.5亿元，期限同为18年。联合资信为该笔CMBS作出的信用评级为优先A级AAA，优先B级AA+。中金公司将担任此次金辉CMBS的计划管理人，招商证券作为联席承销机构发行。

作为ABS（资产证券化）的一种重要产品，CMBS（商业房地产抵押贷款支持证券）通过专业设计，将商业不动产的抵押贷款通过证券化过程以资产支持证券形式向投资者发行，是企业激活存量资产的最有效形式之一。

在中国证券市场，当前CMBS的发行对不动产的价值要求较高，资产的估值、资产未来的收益现金流都会影响到产品设立审批，乃至最后发行成果。据了解，此次CMBS是以金辉控股北京优质写字楼物业——金辉大厦作为专项计划的标的资产。位于北京望京地区的金辉大厦吸引了包括阿里等知名科技公司、金融机构在内的企业入驻，入驻500强企业占比50%，其稳定的租金收益也成为此次CMBS发行的重要保障。

而自2020年10月上市以来，金辉控股在保持业绩高速增长的情况下，三道红线”继续保持政策绿档要求，杠杆持续降低，财务管理稳健，且在不断拓宽融资渠道，持续降低融资成本方面取得卓越成效。