万物云部分行使超额配股权 募资5.55亿港元

“物管股阴跌不止，此时选择超额配股确实需要些魄力。”

10月23日，距离万物云敲钟上市已经过去22天。在这期间，41家物管股震荡下跌，平均跌幅11.53%，万物云股价跟随大势跌幅6.79%。

当天晚上，万物云宣布部分行使超额配股权，该股份预计在10月26日上市买卖。

万物云表示，超额配股共涉及1133.47万股H股，相当于全球发售时初步可供认购发售股份总数约9.71%。

与此同时，股份将按照每股49.35港元发行，通过此次超额配发将额外获得募资净额约为5.551亿港元。

超额配股是上市公司在新股发行后，针对机构投资者发售的，超出公开发行部分的股权配售。早些时候，物企使用超额配股并不多，但随着资本风向转变，如今企业在超额配股方面已经越发熟练。

据乐居财经《物业K线》统计，上市物企中共有31家港股物企行使了超额配股权。

值得一提的是，超额配股也需看市场脸色，物管股遇冷时，配售的数额和比例都相应减少。

万物云额外募资5.55亿港元

超额配售完成，万物云将迎来两方面的变化，其一，募资金额增多，其二，股东持股比例调整。

超额配股前，按发售价49.35港元计算，万物云将收取的全球发售所得款项净额约为56亿港元。超额配售获资5.551亿港元，万物云的募资净额将来到61.55亿港元。

万物云表示，额外所得款项净额将按招股章程「未来计划及所得款项用途」一节所载的用途及按比例应用。

根据计划，万物云将35%的募集资金用于聚焦浓度战略及在全国范围内推行“万物云街道”模式，25%的募集资金用于AIoT及BPaaS解决方案，20%收购增值服务提供商及上下游供应链，10%用以吸纳培养人才，10%作营运资金及一般公司用途。

如此看来，原本占比较高的”万物云街道“模式业务和AIoT及BPaaS会继续增加筹码。

此外，万物云的股权结构也会随着配股而变动。

超额配股后，万物云的总股本增至约11.78亿股。其中，已发行内资股股份数目不变，占比从61.7%降至61.1%；已发行非上市外资股比例下跌至28%；而根据全球发售已发行/将发行的H股比例，将由10%增至10.9%。

万科A随后表示，万物云部分行使超额配股权后，公司直接及间接合计持有万物云已发行股本的比例将由约56.60%降至约56.06%，万物云仍为公司的控股子公司。

31家物企行权

一般来说，行使超额配股权是市场释放出的积极信号。超额配股权是指股票承销协议的一项条款，它允许承销商在市场需求强劲时，额外配售一定数量的股份。

物管股资本过了狂飙突进时期，如今再向市场套现也变得谨慎了许多。

从物企超额配股的情况来看，尤为明显。

乐居财经《物业K线》统计了港股物企超额配股情况，已上市港股物企中，有31家物企选择行权，数量过半。

除绿城服务外，30家物企超额配股获得款项净额，合计超过66亿港元，额外募资最多的是华润万象生活约18亿港元。

整体来看，万物云超额配股的力度是继华润万象生活之后，近一年多来最大的一次。

超额配股的密集程度，和物企上市情况及资本青睐有关。

2014年，第一家港股物企彩生活成功挂牌，在这之后的5年时间，22家上市物企中，仅有七家物企选择超额配股。

2020年下半年，港股迎来物企上市的井喷期，期内共有15家物企挂牌，9家行使超额配股权，累计净额约46.5亿港元。

载着物管股的过山车一路爬坡，却也在2021年开始了下行。全年上市物企数量15家，9家超额配股，总净额约7.7亿港元，不少企业超额配股权失效。

市场人士解释，超额配股权失效，一般是由于物企上市后股价破发或市场不认可发行价格等因素，导致超额配股没意义，从而放弃超额配股权。