上海龙头房企绿地控股将32亿美元债全部展期

作者：钟黛

绿地是少数能够成功将美元债全部展期的房企。

11月22日，时代财经从多位知情人士获悉，绿地控股（600606.SH，下称“绿地”）已完成所有美元债的大规模展期，总额高达近32亿美元（约合人民币228.28亿元），一共包含9支债券。绿地仅需支付共约1200万美元的同意费，便将32亿美元债全部推迟2年，以时间换取空间，同时解决违约的困境。

曾有房企高管对时代财经评论称，就房企当下的债务管理案例来看，一般展期3年左右是合理的，现有项目从现在开始启动到交付也就3年，展期有助房企通过销售回款化解债务困境。

绿地是迄今为止为数不多能够将美元债全部展期的房企。此前，富力地产在7月11日发布已完成10只美元债的整体展期，总计金额约49.43亿美元（约合人民币332.37亿元）。

时代财经获得的绿地美元债展期方案如下：

1）除了今年5月已经延期一次的2023年6月债券展期1年外，其他债券均在原来年期上展期2年，即最长一只券从2025年展期至2027年；

2）在每个债券原到期日，绿地会偿付5%的本金，剩余95%的本金将在新的到期日偿付；

3）同意费方面，早鸟费0.5%，一般同意费0.25%。

绿地此次展期方案的特殊之处在于，特意采用了9支债券捆绑一起的策略，即每支债都要通过赞成门槛，才通过方案，从而加强每支债券投资者的投票意愿。

正是得益于这一策略，于最终投票截止日，绿地9只债券以高通过率成功展期。总体平均同意比率83%，该比率使得剩余投资者也要被动展期。