旭辉积极自救 宣布重组后4个月即抛出初步方案

继富力、龙光、融创后，又一家头部房企的境外债务重组取得重大进展。3月10日晚间，旭辉控股公告了“境外流动资金状况的全面解决方案”的最新情况。公告称公司境外流动资金状况的全面解决方案已取得重大进展，公布了初步指示性关键条款，包括不削减本金金额、债权人自愿选择转股、减少利息的现金支付、债务展期不超过7年、支付一定数额的前置款项、制定一个切实可行的额外增信方案等。

特别值得注意得是，旭辉明确提出“不削减本金金额”，并承诺制定额外增信方案，显示出对债权人较大的诚意。显然，这将有利于公司重组方案的最终通过。

从时间轴来看，旭辉2022年11月1日公告暂停支付68.5亿美元境外债务本息，启动境外债务重组，寻求境外流动性全面解决方案。宣布重组至今仅4个月，协调委员会及债券持有人小组已成立，并与公司进行了初步沟通；旭辉还聘请了Kroll担任第三方财务顾问，对公司的独立业务审核及清算分析亦取得了重大进展；公司承诺将在3月31日前，向协调委员会及债券持有人小组提交方案并展开讨论。仅用时4个月便取得这些进展，旭辉积极自救的速度不可谓不快。

从行业横向来看，目前，富力、华夏幸福是仅有的两家境外债务重组方案获得通过的民营房企，涉及金额分别为49.43及49.6亿美元。相比之下，旭辉境外债务重组涉及金额68.5亿美元，金额更大，难度和复杂性也更高，如果旭辉的境外重组方案能顺利通过，必将为行业注入又一针强心剂。