对价2元 中国恒大拟收购恒大汽车旗下47个养生谷

4月24日，中国恒大和恒大汽车同步公告称，恒大汽车将持有的健康管理分部及新能源汽车分部项下总计47个集团现有养生空间项目的目标公司“荟保及Flaming Ace”的全部股份，出售给中国恒大。

据此，在其项下条款及条件规限下，买方有条件同意购买而公司有条件同意以实益拥有人身份出售目标股份，代价为人民币2元。

代价由买卖协议订约方经公平磋商后厘定，已参考(其中包括)(i)出售集团于2022年12月31日的未经审核负债净额约人民币24,789百万元;(ii)独立物业估值师于2023年2月28日就项目得出的估值约人民币60,154百万元等。

根据中国恒大的公告，持有上述项目的目标公司荟保及Flaming Ace各自为在英属处女群岛注册成立的有限公司，通过其附属公司主要从事投资控股，对象为健康管理分部及新能源汽车分部项下合共47个恒大汽车集团的现有养生空间项目，有关项目主要为住宅及物业发展项目。

恒大养生谷效果图​

公开资料显示，47个“养生空间”项目是恒大汽车旧地产业务的残留部分，包括：

· 21个恒大养生谷项目：位于沧州、呼和浩特、江阴、金华、六安金寨、南京、南宁、上饶、沈阳、绥化、唐山、乌鲁木齐、西安、湘潭、镇江扬中、岳阳、连云港（云台山）、郑州、重庆、淄博、武汉（梓山湖）。

· 5个恒大健康城项目：位于昆明（包括位处昆明星体花园及昆明星天地商业广场的物业）、滁州、梧州、武汉、重庆。

· 另外21个各类物业开发项目：贵阳恒大御龙天峰、六安恒大翡翠华庭、六安恒大珺庭、南通恒大翡翠华庭、南通恒大林溪郡、南通恒大云锦华庭、沈阳恒大珺睿府、沈阳恒大林溪郡、沈阳恒大御湖郡、寿县恒大未来城，和乌鲁木齐云锦华庭、湘阴恒大御湖庄园、新疆恒大御峰、新疆恒大御湖郡、新疆恒大御澜湾、扬州恒大观澜府、扬州恒大云锦华庭、岳阳恒大华府、郑州恒大未来之光、郑州恒大悦府、三原恒大文化旅游康养城配套。

中国恒大称，董事会认为，重组可优化恒大汽车集团的架构，让其可专注发展新能源汽车分部，并投放合适资源于新能源汽车分部的新能源汽车研发及生产工作。考虑到投资者对主要从事新能源汽车分部的联交所上市公司的近期取向，董事会认为恒大汽车的估值可以借将恒大汽车的业务集中在新能源汽车分部（即恒大汽车集团终止经营两个不同分部）而改善，而此可能有助于吸引投资者加盟恒大汽车并筹得资金。鉴于恒大汽车集团为中国恒大的间接附属公司，此举也将为中国恒大带来裨益。

此外，作为中国恒大境外债务整体重组计划的一环，目前预计公司的金融债权人将能够获得可按若干条款交换恒大汽车股份的债券。因此，该债权人也将从恒大汽车集团的价值增长中受益。此外在完成后，各目标公司将由中国恒大全资拥有。董事会认为，该项目可与集团的现有房地产开发业务顺利整合。

根据恒大汽车披露的信息，截至4月24日，恒大汽车已向客户交付超过900台恒驰5。然而由于资金不足，集团的天津工厂暂缓生产恒驰5，恒大汽车计划于2023年5月恢复生产。

恒大汽车认为，鉴于新能源汽车分部牵涉庞大资本承担，加上考虑到集团的现有资源，董事会认为，向出售集团的养生空间项目进一步投入资源不符合其去杠杆化的整体战略，并可能对集团发展新能源汽车分部加诸限制。