境内债展期获进展，旭辉松了一口气

文/乐居财经 严明会

临近年关，旭辉的境内债展期取得了重要进展。

11月14日，“H21旭辉3”2023年第二次债券持有人会议结果公布，调整债券兑付安排及增加增信保障措施等在内的三项议案均获得通过。

受此利好消息影响，旭辉在11月15日开盘后，股价上涨超6%。

旭辉集团表示，作为公司年内最后一笔到期的境内债券，“H21旭辉3”展期成功意味着旭辉已完成年内所有到期境内债券的展期工作，合计展期金额约71.8亿元。

据悉，“H21旭辉3”起息日为2021年9月14日，债券余额为18.75亿元，票面利率为3.90%。展期方案通过后，“H21旭辉3”本金兑付的时间将调整为2025年7月14日，展期22个月，分8期兑付。增信方面，旭辉提供了重庆、洛阳、天津、简阳、湘潭等项目的股权收益权作为增信措施。

“H21旭辉3”的展期并不是一帆风顺，旭辉方面多次对方案进行了优化。

今年9月，旭辉表示，“H21旭辉3”2023年第一次债券持有人会议经过六次延期仍未能通过展期方案，但债权人同意给予本期债券存续期内的本息兑付日2个自然月宽限期，即宽限期至11月14日结束。

旭辉原定于8月30日-31日召开该债券第一次持有人会议，此后，旭辉方面先后将会议日期延期至9月6日、9月8日、9月11日、9月12日、9月13日、9月14日，累计延期次数达6次。其中，最后一次延期至9月14日24:00，也就是原行权日最后一刻。

对于延期会议的理由，旭辉屡次提到“由于时间原因，发行人拟变更参会登记及投票表决期间，将参会登记及投票表决截止时间均延期”。

旭辉给出的最初方案是展期三年。2023年9月1日支付2%，2024年1月14日支付2%，2024年4月14日、2024年7月14日分别支付3%，2025年1月14日、2025年4月14日分别支付2%，2025年7月14日和2025年11月14日分别支付3%，2026年9月14日支付80%。

在第一次债券持有人会议上，方案改善为展期两年。即最后两期改为2025年7月14日支付2%、2025年9月14日支付剩余84%。

11月1日，旭辉公布的最新展期方案再次缩短展期时间，较2023年第一次持有人会议的表决方案，最后一期的支付时间提前2个月。

旭辉称，针对本次回售资金兑付日，宽限期截止日为2023年11月14日。提请债券持有人针对本次回售资金兑付日，同意将宽限期延长2个自然月，即延长后的宽限期截止日为2024年1月14日。

今年前10月，旭辉已先后完成了3笔公司债及CMBS的展期工作。分别是，10月18日成功展期2年的7.5亿元“20旭辉03”，10月13日成功展期3年的24.355亿元CMBS“中金·旭辉集团1号物业资产支持专项计划”（“20旭辉1C”和“PR旭辉1A”），以及5月成功展期的21.2亿元“20旭辉01”。

境外债方面，旭辉在11月初披露了最新进展，其已于9月向境外债权人及顾问提供境外债务重组最新方案，尽调与专业分析工作已有阶段性成果。境外银团和债权人小组认可“短端削债、中端转股、长端保本降息”的重组方向，也理解公司的降杠杆逻辑。

目前，旭辉正与债权人持续沟通、不断缩小分歧，寻求兼顾各方利益的解决方案。