3月新消费融资 | 巨头押注光电医美，中药饮料拿热钱
作者/化橙
草树知春不久归，百般红紫斗芳菲。四月，沥金对多个数据库进行搜集、检索，整理了相关的消费投融资数据。据不完全统计，三月共发生投融资事件40起，较上月数据有所回升。
01 行业整体概况
据不完全统计，3月共发生40起投融资事件，人民币交易总额为123.9亿元。
在融资事件数量上，相较于2月的39起，3月消费领域环比增长2.56%；在总融资金额上，相较2月的48亿元，3月消费领域环比增长158.13%，达123.9亿元。
新消费市场投融资事件数及金额分布（近6个月）
02 从投资机构看
统计数据显示，3月份消费领域共有43家机构参与投资（不含未披露机构），相比2月份环比下降24.56%。
其中，红杉中国投了运动健康饮品品牌「ELECTRO X」，深创投领投一站式美瞳供应链解决方案提供商「大仕城光学」。
03 从融资轮次看
3月新消费品牌融资主要集中在早期轮次，多为天使轮与A轮，其次是战略投资。
其中天使轮/种子轮、A轮多达20起，占比50%，多分布在食品饮料、餐饮领域。
另外，战略投资项目有9起，占比22.5%，多分布在食品饮料、消费农业、电商零售领域。
新消费市场投融资轮次分布（近2个月）
04 从融资领域分布看
本月的主流赛道为电商零售，占比20%（8起），此外食品饮料、医疗保健各获7起融资，占比17.5%。
结合投融资金额来看，消费农业因「西江乳业」获投的82亿元高额融资，成为3月最吸金赛道。
其次，电商零售赛道稳定发挥，已连续3个月融资超过19亿元，本月还出现了一笔超20亿元的收购项目。
新消费市场3月投融资行业分布情况
4月1日，射频类美容仪纳入三类医疗器械管理的新规正式施行， 行业准入门槛提升、市场迎来大洗牌，而当前暂无品牌申请到符合新规要求的第三类医疗器械注册证。
这意味着具有科技研发实力的光电医美上游产业链及品牌将更稀缺、更具投资潜力。
医美赛道中，消费规模大的三个领域是紧致抗衰、除皱瘦脸、玻尿酸。
目前主攻除皱瘦脸的肉毒素赛道内，四大巨头地位稳固且竞争日趋激烈，短时间内难以跑出优质标的；
玻尿酸赛道拥挤，规模在放缓，巨头利润在下降；而光电医美尚处早期阶段，市场潜力大，是资本抢投项目的好时候。
目前资本抢投医美优质标的，有两大方向：一是光电医美品牌和上游厂商，下沉市场是新增长极，光电医美容易跑出优质品牌。
因为光电类项目设备依赖程度高，风险小且单价低、复购高，容易实现标准化复制。
比如近3个月拿了两轮融资的「威脉医疗」就具有领先市场的自主创新技术能力。其拳头产品YOUMAGIC高能单极射频治疗仪，将打破海外巨头垄断市场的局面，进一步实现国产化替代。
二是有特色技术专利、打差异化竞争的项目。
比如格力集团投的医疗美容产品研发商 「瑞玞生物」，将植物细胞囊泡技术应用于美妆做原料创新，解决护肤成分透皮吸收难的问题。
近3个月医美品牌投融资实况
随着消费者对健康需求的重视，聚焦养生、功能性的饮品品牌也越来越多，热钱也不断涌入健康饮品赛道。
其中，主打中式养生的饮品品牌备受资本青睐。人参姜黄枳椇子植物饮品品牌「修养正本」在2月融资3亿，养生饮品品牌「开怀山药汁」在1月获1千万天使轮投资。
如今，药食同源的消费心智渗透率强，而中医药食材丰富度高，做饮品可覆盖更多消费场景，有很大的增长空间。
未来，如何协调中医药饮品的口感和功能性，将是品牌发力的重点。
另外，功能饮料赛道在3月收获一笔融资。运动健康饮品品牌「ELECTRO X」拿到了红杉资本的战略融资。
目前，运动饮料中抗疲劳、补充能量是主要功能，该领域中红牛、东鹏特饮、脉动等巨头占据大多数市场份额。
而ELECTRO X切入骑行、普拉提等小众运动场景布局多元化产品，打错位竞争。
近3个月健康饮品投融资实况
05 从单笔融资资金额看
从融资金额看，本月有6起过亿元融资（不含IPO），餐饮热门预制菜融资过亿，医疗保健赛道有2家，消费农业、电商零售融资金额高。
交易金额最大的一笔项目来自消费农业赛道的乳制品制造商「西江乳业」，高达82亿元；其次是免税商店商品销售商「海旅免税」，为20.27亿元。
2024年3月新消费投融资过亿项目统计
06 从IPO动态看
消费领域的IPO进程方面，A股IPO放缓，仅北交所“风景独好”。
3月11日，「芭薇股份」在北交所成功上市，成为美妆代工第一股。
另外，「九州风神」在北交所上市进度中已进入第二轮问询，「通力股份」、「悍高集团」在深交所均显示中止状态。
当前IPO整体规模收缩预期下，北交所上市周期短、确定性强、锁定期短，成为专精特新企业的必争之地。
3月消费领域IPO相关事件
2024年3月新消费投融资数据
*早期获投项目
轻医美连锁品牌水光猫/ 天使轮/ 数千万人民币
成立时间：2023年
商业模式：「水光猫」是一家专业做水光的连锁品牌，秉承安全、深层、稳定、灵活、均匀的5S皮肤管理理念，专业解决皮肤问题。
融资情况：获得数千万人民币的天使轮投资，本轮融资来自小数桔创投。
鲜奶茶品牌茉蓝山/ 天使轮 / 两千万人民币
成立时间：2022年
商业模式：「茉蓝山」严选原叶现泡茶底、搭配高端鲜奶，按照黄金比例调配鲜奶茶，并沿用卡布奇诺咖啡的制作工艺，使奶茶顶部有一层绵密细腻的奶泡，让奶茶口感清爽不腻，充分践行健康、低脂低糖低卡理念，让原味鲜奶茶好看、好喝还健康。
融资情况：获得两千万人民币的天使轮投资，本轮融资由明日资本投资。
融资用途：本轮融资将主要用于品牌升级、城市合伙人补贴、完善供应链体系及仓储、餐饮数字化智能运营管理系统搭建以及品牌市场推广等方面。
国潮风休闲零食品牌小食访/ 天使轮 / 三千万人民币
成立时间：2023年
商业模式：「小食访」将国潮元素与经典零食相结合，用新潮的、国风的设计元素赋予零食新的生命力，满足消费者视觉与味觉上的双重体验。
融资情况：获得三千万人民币的天使轮投资，本轮融资由武汉米叶斯领投。
融资用途：本轮融资将用于产品研发、市场推广、渠道拓展等方面。
*明星创始人/热门行业
高端预制菜品牌联舌工坊/ A轮 / 1亿人民币
成立时间：2019年
商业模式：「联舌工坊」主打预制菜品现卖，通过线上小程序和实体门店打通B—C端人群，也进入中高端商超和酒店，发展B端餐饮市场，为餐饮连锁企业做到产品研发，一站式出品要求。
融资情况：获得1亿人民币的天使轮投资，本轮融资由联创股份、汇达投资、领润科技等联合投资。
融资用途：本轮资金将用于联舌工坊预制菜产业园二期规划，基地工厂建设和产品研发。
宠物护理数字化服务商MoeGo / A轮 / 2400万美元
成立时间：2018年
商业模式：「MoeGo」从垂类SaaS切入，为宠物护理商家提供包括业务管理、用户沟通、数字支付等功能在内的一站式解决方案，包括智能日程安排、智能路径优化、7/24在线预约、宠物主及宠物数据库、在线用服等功能。
融资情况：获得2400万美元的A轮投资，本轮融资由Base10 Partners领投，UpHonest Capital、Digitalis Ventures、Conductive Ventures、Stanford University跟投。
融资用途：本轮资金将用于将用于扩大运营和业务范围。
益生菌及活体生物医药研发商知易生物/C轮/1亿人民币
成立时间：2013年
商业模式：「知易生物」致力于消化领域的微生态创新药物NGPs（Next-generation probiotics, 二代益生菌）与LBPs（Live biotherapeutics，活体生物药）以及治疗手段的研究与开发，已建成了完整的产业化体系，业务涵盖了活菌药物、普通食品、保健食品等。
融资情况：获得1亿人民币的C轮投资，本轮融资由粤科金融集团领投，爱瑞创投跟投。
融资用途：本轮资金主要用于知易生物新药管线的临床开发，尤其是SK08的III期临床。