5月消费融资环比降23.8%，中国消费融资跌势触底了吗？
作者 | 张丹华
编辑 | 卢旭成
核心要点：
■1. 投融资32起，披露的投融资金额约4.8亿元，融资数量同比减少30.4%，环比降低23.8%。
■2. 餐饮赛道，3家咖啡企业获融资，海底捞海外公司登陆纳斯达克。
■3. 食品饮料领域，润兆渔业获亿元级融资，又一家现制茶饮原料商谋上市。
■4. 跨境出海领域，易达云登陆港交所，香江电器IPO终止。
■5. 服务商领域，2家企业登陆港交所，1家正式递表。
■6. 服饰鞋帽方面，中乔体育无缘上交所，老铺黄金更新招股书。
■7. 消费级智能硬件领域，海菲曼拟挂牌新三板，消费级可穿戴设备受青睐
■8. A股减持新规落地，利好长期主义者和价值投资者
01
投融资数量32起，披露的融资金额约4.8亿
来源：企查查、天眼查、东方财富choice数据等公开信息，蓝鲨消费整理并制图
据蓝鲨消费不完全统计，2024年5月1日至5月31日，新消费领域公开投融资事件32起，去年同期46起，上月42起，同比减少30.4%，环比降低23.8%。
来源：企查查、天眼查、东方财富choice数据等公开信息，蓝鲨消费整理并制图
细分领域方面。吃喝领域投融资数量最多，同时，餐饮取代食品饮料，成为投融资数量最多的细分赛道。
相比上月，餐饮、宠物、消费级智能硬件领域投融资数量有小幅增加。食品饮料、跨境出海、服饰鞋帽、服务商、家居百货、美妆个护的投融资数量，均有不同程度减少。
来源：企查查、天眼查、东方财富choice数据等公开信息，蓝鲨消费整理并制图
融资轮次方面。从公开的融资轮次来看，投融资主要集中于天使轮和A轮，10家公司未披露投融资轮次。
IPO方面，4家公司上市。 5月17日，海底捞国际版“特海国际”在美国纳斯达克上市，中餐出海加速。同时，本月，消费领域先后有3家服务商登陆港交所，分别是营销及销售SaaS解決方案提供商“迈富时”、快消品户外营销服务商“趣致集团”、B2C出口电商供应链服务商“易达云”。
此外，还有4家公司向港交所递表，2家公司拟挂牌新三板，4家公司撤回申请资料，IPO审核终止。
来源：企查查、天眼查、东方财富choice数据等公开信息，蓝鲨消费整理并制图
融资金额上，不考虑挂牌和上市企业的话，据蓝鲨消费估算，2024年5月，新消费领域公开融资金额的11起融资事件中，融资金额约4.8亿元。
其中，近2/3投融资事件未公布投融资金额，18%为千万级投融资，2起投融资事件金额为百万级，亿元级（含近亿）投融资事件2起。
表5：2024年5月获得亿元级融资的新消费项目
来源：企查查、天眼查、东方财富choice数据等公开信息，蓝鲨消费整理并制图，这里的亿元级别含近亿、约亿（≥8000万人民币）
若公开信息属实的话，相比4月的6起亿元级投融资事件，本月亿元级投融资数量明显减少。仅有健身房提供商“古德菲力”和鲟鱼产业开发服务商“润兆渔业”先后获得亿元级融资。
来源：企查查、天眼查、东方财富choice数据等公开信息，蓝鲨消费整理并制图
地域上，分城市来看，深圳、上海、北京、广州、杭州的投融资数量依然最多。分别有6家、6家、4家、4家和3家消费企业获融资。
分省级行政单位来看，广东、上海、浙江、北京，这4个区域的投融资数量最多，合计有24起投融资事件，占比达75%。
分城市带来看，包括江浙沪皖在内的长三角地区投融资数量最多，有13起，占比40.6%；其次是珠三角地区，有10起；京津冀则有4起。
募资方面，金鼎资本与跨境电商企业家俱乐部“白鹿会”共同发起一支出海基金。据投资界消息，基金首期规模1亿人民币，目前已完成资金募集，将重点投向出海品牌、跨境电商、跨境电商上下游，以及立足国内市场，但拥有全球化潜力的新消费企业。
02
主要细分赛道投融资概况
1、餐饮：3家咖啡企业获融资，海底捞海外公司登陆纳斯达克
表7:2024年5月获得投融资的餐饮项目
来源：企查查、天眼查、东方财富choice数据等公开信息，蓝鲨消费整理并制图
据蓝鲨消费不完全统计，5月，共有6家餐饮企业获融资。其中，3家为咖啡相关企业，分别是咖啡共享商业品牌“摩内咖啡”、鲜肉饼咖啡铺“饼小咖”和猫屎咖啡品牌“Kafelaku猫屎咖啡”。
IPO方面。 海底捞海外公司“特海国际”登陆美国纳斯达克，实现港股、美股双重上市，这也是海底捞张勇夫妇拿下的第4次IPO。
2、食品饮料：润兆渔业获亿元级融资，又一家现制茶饮原料商谋上市
表8:2024年5月获得投融资的食品饮料项目
来源：企查查、天眼查、东方财富choice数据等公开信息，蓝鲨消费整理并制图
一级市场，食品饮料赛道有两点值得关注。
一是鱼子酱头部企业“润兆渔业”获得峰尚资本超亿元融资，此前的3月份，鱼子酱企业“鲟龙科技”挂牌新三板。
二是酷暑将至，饮品相关企业在资本市场相对活跃。柚子汁饮料品牌“柚竹”获多家明星投资机构青睐。茶包供应商“茶里”在本月发生股权变更。
IPO方面。 又一家现制茶饮背后的供应商谋求上市，5月21日，现制饮品原料及HPP即饮饮品研产销“泰乐源食品”，递交招股书，拟在新三板挂牌，前五大客户分别为蜜雪冰城、海底捞、沪上阿姨、喜茶、呷哺呷哺。
3、跨境出海：易达云登陆港交所，香江电器IPO终止
表9:2024年5月消费领域获得融资的跨境出海项目
来源：企查查、天眼查、东方财富choice数据等公开信息，蓝鲨消费整理并制图
5月，消费跨境出海领域，有4家企业获融资。 其中，B2C出口电商供应链服务商“易达云”完成基石投资并成功登陆港交所。家居用品代工与外销企业“香江电器”IPO终止，无缘深市主板。
4、服务商：2家企业登陆港交所，1家递表
表10:2024年5月消费赛道获融资的服务商
来源：企查查、天眼查、东方财富choice数据等公开信息，蓝鲨消费整理并制图
据蓝鲨消费不完全统计，2024年5月，消费产业链上下游有3家服务商获融资。
其中，营销及销售SaaS解決方案提供商“迈富时”、快消品户外营销服务商先后在港交所上市。
另外，5月20日，营销数字化解决方案提供商“量化派”递表港交所。5月8日，上交所发布公告，肉类食品包装薄膜供应商“升辉新材”撤回资料，IPO审核终止。
5、服饰鞋帽：中乔体育无缘上交所，老铺黄金更新招股书
表11:2024年5月获融资的服饰鞋帽相关企业
来源：企查查、天眼查、东方财富choice数据等公开信息，蓝鲨消费整理并制图
据蓝鲨消费不完全统计，5月，先后有3家服饰鞋帽相关企业获融资。
获融资企业，包括潮玩服饰品牌“TOP FAVOR”、滑雪设备提供商“奥雪文化”和AI服装设计服务商“ChimerAI”。
IPO方面。 5月13日，古法黄金珠宝首饰品牌“老铺黄金”递表，拟港交所主板上市。同时，“梦金园黄金珠宝”等黄金珠宝首饰品牌，也正在港交所排队上市中。5月17日，曾深陷“乔丹”商标拉锯战的“中乔体育”，撤回申请资料，经过13年排队，依然无缘上交所。
6、消费级智能硬件：海菲曼拟挂牌新三板，消费级可穿戴设备受青睐
表12:2024年5月获得融资的消费级智能硬件企业
来源：企查查、天眼查、东方财富choice数据等公开信息，蓝鲨消费整理并制图
据蓝鲨消费不完全统计，5月，消费级智能硬件领域，有2家企业获融资。
其中，极壳科技完成数千万人民币的Pre-A轮融资，业务聚焦于户外场景的消费级可穿戴外骨骼。AR光波导模组供应商“理湃光晶”完成B轮融资。
IPO方面。 各类耳机及播放设备研产销“海菲曼”递交招股书，拟在新三板挂牌。
7、其他：6家企业获融资，古德菲力融资约2亿
表13:2024年5月消费领域其他细分赛道获融资的企业
来源：企查查、天眼查、东方财富choice数据等公开信息，蓝鲨消费整理并制图
除了上述6个细分领域，消费领域其他赛道，还有6家企业获融资。 其中，据36氪消息，综合型健身房提供商“古德菲力”，完成近2亿人民币的C轮融资。
03
A股减持新规落地，递表集中于港交所和新三板
表14:2024年5月新消费领域IPO相关事件
来源： 企查查、天眼查、东方财富 choice 数据等公开信息，蓝鲨消费整理并制图，排名无先后，仅是为了便于分类
本月，消费企业IPO形势依然冷峻。 递表集中于港交所和新三板，北交所和沪深两市仅有4家消费企业IPO有新进展，且是撤回资料，终止审核。
与此同时，5月24日，证监会发布《上市公司股东减持股份管理暂行办法》和《上市公司董事、监事和高级管理人员所持本公司股份及其变动管理规则》，即日起实施。
减持新规从减持数量、减持方式和信息披露等方面，对上市公司股东减持行为进行规范和限制。对于消费企业和消费投资机构而言，上市集中减持套现已经行不通了，政策利好的是长期主义者和价值投资者。