最新！华夏大悦城购物中心REIT状态更新至“已问询”

据深交所公募REITs信息平台显示，6月25日，华夏大悦城购物中心封闭式基础设施证券投资基金（下称“华夏大悦城购物中心REIT”）的审核状态更新为“已问询”，专项计划名称为“中信证券-大悦城购物中心1号资产支持专项计划”，原始权益人为卓远地产（成都）有限公司，基金管理人为华夏基金管理有限公司，专项计划管理人为中信证券股份有限公司，托管人为中国农业银行股份有限公司。

​深交所对华夏大悦城购物中心封闭式基础设施证券投资基金上市和中信证券-大悦城购物中心1号资产支持专项计划挂牌条件确认申请文件进行了审核，并发出审核问询函，要求基金管理人补充披露标的物业当前带优先购买权条款租约占比情况、租约换签进展等。至于项目估值，管理人需补充论证固定租金单价评估值的合理性，并补充差异调整系数的取值依据和合理性。

此外，管理人还需补充披露2023年、2024年到期出租面积的最新续租、换租情况，并补充说明预测2024年出租率为95%、2025年及以后出租率设置为96%的合理性等。

5月24日晚间，大悦城宣布拟以卓远地产作为原始权益人，以成都大悦城购物中心部分资产开展基础设施公募REITs申报发行工作。5月29日，该基金获得深交所受理。

据华夏大悦城购物中心REIT招募书（草案）显示，本基金采取封闭式运作，不开通申购赎回，只能在二级市场交易；基金存续期限为24年；基金份额的首次发售分为战略配售、网下发售、公众投资者认购等环节。

基础设施项目——成都大悦城项目定位为“JoyCityJoyPark”，即“体验游憩式潮玩购物公园”，城客群主要为年轻家庭客群、新中产优质客群。项目占地面积约6.87万平方米，建筑面积约17.25万平方米。该项目是大悦城体系内的优质购物中心，年度客流逾2000余万人次。

据戴德梁行评估，成都大悦城评估值为33.23亿元，产证建筑面积约为17.25万平方米，折合单价为19,259元/平方米（取整），与邻近商圈大宗交易案例的成交价格下限接近。

成都大悦城项目外景图

图源/华夏大悦城购物中心REIT招募书（草案）

成都大悦城于2015年12月开始运营，截至2023年12月31日已运营约8年，2021年、2022年、2023年销售额分别为20.4亿元、23.3亿元与25.4亿元，已进入运营稳定期。成都大悦城2021年末、2022年末、2023年末的出租率分别为97.54%、96.29%、98.10%，均高于出租率假设，2023年末的出租率已达到98.10%。戴德梁行假设成都大悦城在2024年出租率为95%，在预测期内后续年度（2025-2033年）出租率为96%。

2021-2023年，项目营业收入分别为30170.95万元、23994.37万元及33496.34万元，2022年收益较2021年低，主要系减免租金，造成营业收入减少7657.66万元。