茶饮“渠道型品牌”更易胜出 茶咖融合10-15元成核心竞争带

近日，中金研究发布茶饮行业系列报告二，指出头部品牌差异化发展，渠道型品牌更易胜出。全国茶饮门店自2024年以来呈现净关店趋势，茶咖融合进入规模化铺设阶段，10-15元成为核心竞争价格带。

报告显示，2019-2025年中国现制咖啡市场规模CAGR约28%，茶饮约18%。咖啡品类客单价由2023年的25.4元降至2025年的22.6元，与奶茶价差由10.7元收窄至8.8元。2025年咖啡20元以下价格带占比已达50%，其中10-20元价格带占比约40%。

报告认为，现制茶饮核心竞争力评价维度包括产品力、运营力、品牌势能和管理团队。其中，平价茶饮品牌核心在于强供应链，中高端茶饮品牌则需持续提供创新产品。

在品类延展方面，咖啡品牌延展茶饮品类更易成功，茶饮品牌延展咖啡品类则对增量投入和消费者习惯培养要求更高。蜜雪冰城2026年开始在国内门店铺设咖啡机并引入鲜奶，幸运咖2026年全面启动“升咖计划”，投入3亿元专项资金。瑞幸自2024年第三季度开始在全国门店增加非咖品类。

截至2026年6月，古茗门店500米范围内有蜜雪冰城的占比约81%、有瑞幸门店的占比约73%。