客流涨5%、首店破百，南京商业二季度“稳中带猛”
2026年Q2
南京零售商业
市场报告
2026年上半年，南京经济运行总体平稳，服务业继续发挥支撑作用。
全市服务业实现增加值5387.77亿元，同比增长5.8%，较一季度提升0.2个百分点；服务业增加值占全市地区生产总值比重达64.8%，高于第二产业30.8个百分点，为消费和商业市场提供稳定支撑。
Q1要点>>>
消费结构持续焕新。上半年，南京实现社会消费品零售总额4363.83亿元，同比下降0.5%；绿色家电、通讯器材、化妆品和折扣零售等细分领域保持较高增速。
新增供应有序落地。二季度2个项目正式开业，合计新增商业体量4.75万㎡；期末商业项目存量178个、总体量1294.43万㎡。
商业人气温和回升。二季度月度日均客流均值19224人，环比增长约5.1%、同比增长约2.6%。
品牌调整更重质量。开关店比为0.83，但新开店中B级及以上高能级品牌占比升至56.74%。
品质首店保持活跃。二季度新开111家品质首店，其中高能级品牌首店占比34.23%。
01
商业概况
2026年上半年，南京实现社会消费品零售总额4363.83亿元。限额以上单位粮油食品类商品零售额同比增长11.9%，其中粮油类、肉禽蛋类分别增长5.0%和5.7%，基本生活消费保持平稳。升级类商品表现更为突出，能效等级为1级和2级的家电类、通讯器材类、化妆品类商品零售额分别增长20.4%、13.5%和31.0%。
新型零售业态同样保持较快增长。限额以上仓储会员店、无人值守商店零售额同比增速均超过10%，折扣店零售额增速超过40%。品质升级与理性消费并行，消费者既重视绿色智能、健康体验和产品创新，也更加关注价格效率和日常便利性。
存/增量表现上，二季度南京共有2个商业项目正式开业，合计新增商业体量4.75万㎡。
4月19日，承载城市记忆、融合文商旅体验的特色文旅商业空间——南京金陵长乐坊正式开业，商业建筑面积约4万㎡；6月27日，以“可持续人文生活聚场”为核心定位的南京WIN55·方兴里正式开业，商业建筑面积约0.75万㎡。
截至二季度末，南京商业项目存量达到178个，商业存量体量1294.43万㎡，人均集中式商业面积为1.37㎡/人。在存量规模已经较为可观的背景下，新增项目的竞争力将更依赖清晰定位、特色品牌及差异化空间体验。
空置率/客流表现上，二季度南京商业项目月度日均客流均值为19224人，较一季度的18296人增长约5.1%，同比增长约2.6%。客流回升说明线下商业的社交、餐饮、休闲和体验功能仍具备较强需求。
与此同时，标杆购物中心空置率为13.00%，较一季度的12.13%上升约0.87个百分点。说明整体人气有所恢复，部分同质化项目和经营效率偏低的门店仍面临调整压力。
赢商股份购物中心人气榜综合购物中心线下到访客流规模与线上搜索热度，反映一定时期内项目的整体人气表现。从4—6月榜单看，南京头部商业项目的人气格局相对稳定。德基广场连续三个月位居超大型项目榜首，超大型项目TOP6保持稳定；景枫中心连续三个月位居大型项目榜首，大型项目TOP4同样保持稳定。
中小型项目的榜单变化相对活跃，但南京万象天地连续三个月排名第一，南京鹏欣水游城、南京雨花客厅Epark和JLC金陵中環也多次进入榜单。
值得关注的是，人气榜中的头部项目同时也是品质首店的重要载体。稳定客流为品牌首发提供了市场基础，首店和创新内容又进一步提升项目关注度，两者正形成相互强化的正向循环。
注：榜单体量分组以当月赢商大数据项目信息为准。南京建邺吾悦广场因项目信息更新调整体量分组，不作跨组排名升降比较。
连续三个月位居南京超大型项目TOP2的南京弘阳广场，在15周年庆期间以宠物友好为切入点，将欢乐小镇全面升级为宠物&儿童双友好主题街区，同步开展宠物友好生活节、蔡徐坤粉丝应援、KPOP FAMILY户外音乐节、China JOY超级联赛、恋与深空only展等多元活动，交出一份现象级周年庆答卷。
南京茂业天地首次进入南京中小型项目榜单，位列TOP4。5月29日，蜜雪冰城南京首家旗舰店在项目开启试营业，约2000㎡的独栋门店迅速形成市场话题。据公开报道，门店试营业前三天营业额超过270万元，客流超过13.6万人次，高峰期排队时间超过1小时。
02
品牌开关店
2026年二季度，南京标杆购物中心开关店比为0.83，低于一季度的1.08，品牌扩张意愿趋于审慎。
分业态看，餐饮开关店比达到1.06，是主要业态中唯一保持净扩张的品类；文体娱开关店比为1.00，整体保持平衡；生活服务、零售和儿童亲子分别为0.85、0.70和0.53。
餐饮仍是购物中心稳定客流、丰富社交体验的重要抓手。但持续上新的另一面，是品牌生命周期缩短、同质化竞争加剧。高活跃度，也伴随着更高淘汰率。
零售和儿童亲子业态的开关店比低于整体水平，反映相关品类仍处于优化期。体验、服务和内容差异，将进一步影响门店的留存能力。
高能级新店比重提升，品质供给韧性仍在
开店数量收缩，但南京标杆购物中心新开店中的高能级品牌占比继续提升。
二季度，B级及以上高能级品牌占比达到56.74%，较一季度的51.91%提升4.83个百分点。其中，S级品牌占0.24%，A级品牌占19.62%，B级品牌占36.88%；C级和D级品牌分别占34.52%和8.75%。
开关店比低于1与高能级新店占比提升同时出现，说明二季度的品牌调整呈现出“数量更审慎、质量有所抬升”的特点。购物中心在控制招商风险和经营成本的同时，更倾向于引入具备连锁能力、市场认知和消费带动力的成熟品牌。
餐饮与零售贡献八成新店，品牌布局更加聚焦
二季度，南京标杆购物中心新开门店中，餐饮占42.62%，零售占40.41%，两大业态合计占83.03%。生活服务、儿童亲子和文体娱分别占8.12%、4.80%和4.06%。
从部分重点细分业态看，服装占全部新开店的19.56%，约占零售类新店的一半，仍是零售板块最重要的组成部分；美妆护理、潮流数码和黄金珠宝分别占4.06%、3.32%和2.58%；汽车4S店/体验店和奢侈品门店占比分别为0.74%和0.18%。
进一步观察二级业态，新开店数量靠前的品类包括时尚生活、服装、休闲餐饮、中式餐饮、异国风情餐饮、火锅/焖锅/干锅、儿童零售、配套零售、丽人养生和其他生活服务。
这一结构体现出两条较为清晰的品牌调整方向：一是餐饮供给继续细分，从日常简餐到特色正餐、茶饮甜品和地方风味，持续回应消费者对新口味和社交场景的需求；二是零售内容更加强调生活方式表达，服装、文创、数码、美妆和儿童零售共同提升项目的可逛性。
二季度新开店数量较多的品牌包括李若桃、野人先生、名创优品、朱炳仁·铜、蛙喔、荣耀、太犇牛、無燎鲜牛肉自助老火锅、椿田熟成茶行、金宗咖喱等，呈现出品质化与大众化供给并行的特点。
03
首店图谱
据赢商大数据监测，2026年二季度南京共落地111家品质首店，其中高能级品牌首店38家，占比34.23%。
从首店层级看，南京首店68家、江苏首店31家、华东首店10家、全国首店2家。其中，江苏及以上级别首店合计43家，占比38.74%。
从业态分布看，餐饮首店63家，占56.76%；零售首店37家，占33.33%，两者合计占90.09%。儿童亲子首店5家，占4.50%；文体娱和生活服务各3家，均占2.70%。
餐饮首店构成Q2首店供给的主体，零售首店虽然数量相对较少，但从代表性案例看，更多采用旗舰店、概念店、形象店等形式落地，对项目调性和商业能级的拉升作用更加突出。
非标形态加快落地，首店竞争延伸至门店内容
二季度南京共有17家非标品质首店，占全部品质首店的15.32%。这类门店通过主题空间、复合业态、定制产品或城市限定内容，突破标准门店的传统形态。
代表性案例包括the GROUNDS by boots全国首家标准店、Lee全国首家全新形象店、O'eat江苏首家“午线花园店”、KAILAS双层磐石空间店、孩子王Ultra店、M Stand手作汉堡店以及泸溪河金陵风物志手礼主题店等。
品牌首店的竞争逻辑正在发生变化，从数量转向内容创新与体验提升。
核心商圈与头部载体集聚，首店形成规模效应
从行政区分布看，玄武区承接品质首店30家，秦淮区29家，建邺区17家，江宁区14家，四个区域合计承接90家，占全市二季度品质首店的81.08%。首店资源仍集中于核心商圈和成熟商业板块，南京首店布局呈现核心商圈引领、多区域协同布局的特征。
从落位载体看，二季度品质首店继续向具备稳定客流、招商能力和内容运营能力的头部项目集中。南京德基广场合计引入23家品质首店，南京万象天地引入16家，南京景枫中心引入8家，南京雨花万象天地引入5家，南京金陵天地和南京玄武花园城各引入4家。上述6个项目合计承接60家品质首店，占全市总量的54.05%。
这一结果与人气榜形成明显呼应：南京德基广场、南京景枫中心和南京万象天地连续三个月分别位居各体量组人气榜首，同时也是Q2品质首店承接的代表性项目。
从首店到首发，南京持续放大城市吸引力
如果说首店数量衡量的是城市对品牌的吸引力，那么首发活动的密度，则直接反映城市组织、策划与整合消费资源的能力。据赢商大数据监测，2026年上半年南京共录得188场城市及以上级别首发活动，包括130场南京首发、27场江苏首发、9场华东首发和22场全国首发。
从项目表现看，南京万象天地录得15场，南京城北万象汇14场，南京金鹰世界12场，南京金鹰湖滨天地11场，南京德基广场10场。其中，南京德基广场的10场活动中有7场为全国首发，体现其对高能级品牌资源的承接能力。
首店提升消费供给的新鲜度，首发活动则延长品牌与项目的话题周期。“首店+首展+首秀+首演+首赛”的内容组合，使商业空间进一步成为城市文化事件的发生地与社交话题的策源地。
04
商业展望
据赢商大数据监测，下半年南京潜在待开商业项目共15个，规划商业体量约113.1万㎡。新增商业供应强度将明显高于二季度。数字背后，南京商业正在进入供给扩容与存量提效并行的新阶段。
德基艺术奥莱、德基时刻、南京华贸中心等项目，将为市场带来新的增量预期。其中德基艺术奥莱和德基时刻分别从艺术内容与自然场景等方向切入，显示新商业正尝试以生活方式和空间差异建立竞争壁垒。
二季度南京商业客流回升，但空置率和开关店比仍显示出一定经营压力。下半年，市场竞争将更集中于三个方面：一是通过高质量首店和特色品牌建立差异化内容；二是利用会员、活动和场景运营提升客流转化；三是及时调整低效业态和同质化品牌，提高铺位使用效率。
整体而言，随着政策效应持续释放、潜在供应逐步兑现，南京商业仍具备较强的结构性增长空间。消费需求从未停止变化，能够持续理解消费者、更新内容并提高运营效率的项目，将更有机会穿越调整周期。
首店、首发、首创与城市消费生活深度交融，正构筑起一条创造新供给、链接新品牌、激发新消费的生态闭环，成为驱动城市商业持续进化的核心引擎。今年10月，赢商网将在北京举办“2026城市消费生态大会暨零售业创新发展论坛”，届时将现场发布《年度首发经济发展报告》等三大重磅报告，敬请关注。
报告数据说明
数据来源：赢商大数据
统计范围：1、存量/增量/客流/租金数据--不限体量的已开业购物中心、奥特莱斯和独立百货；2、开关店/空置率数据--优质购物中心、奥特莱斯和独立百货
数据释义：1、品质首店--需要满足“区位唯一性”、“品牌经营实力”、“消费带动性”三个要素，是指具有一定经营实力并且能够产生消费带动作用的连锁品牌或者单门店品牌，首次进入某一区域所开设的首个标准门店或者非标门店。2、品牌级次--根据品牌在购物中心的开店质量、开店增速、消费档次、品牌特色、企业实力，以及人气热度等维度运算的品牌综合实力等级，共分为S/A/B/C/D五级，其中奢侈品因其特殊性设定为S级。该级次反映了品牌在购物中心领域内所属业态/品类的市场竞争力与影响力。B级以上品牌定义为高能级品牌。
