9700家门店大洗牌：年轻人步入“纯过日子”时代
服务消费已成当前提振消费的“压舱石”与未来消费增长的“主引擎”。
国家统计局今年前三季度数据显示，服务零售额同比增长5.0%，大幅跑赢商品零售额的1.0%。
数字背后，标杆购物中心品牌组合正在经历“腾笼换鸟”式剧变。
据赢商大数据，今年三季度12城标杆购物中心共调整9700+门店，开关店比1.10。五大业态开关店比均大于1，扩张呈现结构分化。
一方面，曾经占据黄金铺位的大牌、收割流量的初代网红集体失速；另一方面，轻户外、BM辣妹装、解压玩具、新锐茶饮、新鲜零食、板前日料等，却在疯狂跑马圈地。
当“纯过日子”的年轻人不再迷信品牌人设，而是更看重线下的真实体验，商场的招商逻辑已然重写。此文，我们透过9700+开关店数据，拆解新一轮商业周期的品牌“上新”逻辑。
数据来源：赢商大数据
统计范围：北京、上海、深圳、广州、成都、重庆、杭州、天津、武汉、南京、西安、厦门12个城市标杆购物中心（典型一二线城市踩盘标杆项目，每个季度的项目监控名单会有根据市场趋势略微调整）
开关店比=开店数/关店数，比值>1，表示品牌门店发展呈现扩张状态（开店数>关店数）比值=1，表示品牌门店发展持平（开店数=关店数）比值<1，表示品牌门店发展呈现收缩状态（开店数<关店数）。开、关店根据实地踩盘数据对比得出，实际门店调整时间存在时间差，数据仅供参考，具体以各项目官方披露的数据为准
统计时间：2026年7月1日-2026年9月30日
01.
三季度商场调改图谱
首层与F2层新店强势
三季度，12城样本标杆购物中心共调整9700+门店（新开店+新关店），单项目平均调整超35家，调整50+店的项目约占18%，与上季度基本持平。典型项目，包括上海龙之梦城市生活中心、龙湖杭州滨江天街、武汉武商MALL、龙湖重庆时代天街、南京金鹰世界等。
龙湖杭州滨江天街：B1层焕新亮相，新引入盒马鲜生、几多全、RooRooDonut（杭州首店）、热栗甄选（全国首店）、喜茶等品牌。
武汉武商MALL：新引入多家时尚零售及户外品牌首店，包括Haglöfs（湖北首店）、GOLDwin（湖北首店）、多兰笙（华中首店）、BROOKS（湖北首店）、WENS（全国首店）、URLAZH有兰（湖北首店）等。
龙湖重庆时代天街：迎来多家新首店、旗舰店，夯实潮流标杆地位，如Budapeis（重庆首店）、masoo make（重庆首店）、JACK&JONES（全城首家潮流宇宙空间馆）、颂境（重庆首店）、SIEE宠物鲜食（重庆首店）、iplay运动超乐场（超级旗舰店）等。
●中档/大众化商场餐饮与体验拓店活跃
相比二季度，三季度中档/大众化商场更显韧性，开关店比升至1.16；高档/中高档商场触底反弹，开关店比回升至1.03。
分业态看：
零售承压：新关店与新开店占比差值进一步拉大，且在中档/大众化商场收缩更为显著，成为拖累整体表现的主因；
餐饮持续上行：成为增量主力引擎，且在中档/大众化商场扩张步伐更为积极；
儿童亲子分化：在中档/大众化商场中逆势扩张，而在高档/中高档商场中则面临收缩；
文体娱与生活服务积极扩容：两者同样在中档/大众化商场更为活跃，折射出消费向体验与日常服务的加速转型。
●首层与F2层强势引领，高层承压
从楼层开关店比来看，Q3标杆购物中心呈现“首层与F2扩张、B1/B2洗牌、高层承压”的格局。
■零售新店占比较高的楼层：F1~F3
首层开关店比1.17，继续领跑。新开店占比达64.2%，但新关店占比也高，高承租力、高势能品牌加速替换老旧品牌。
F2层开关店比1.14——零售新“腹地”，虽有收缩，但作为零售新店占比最高的楼层，承载首层零售外溢势能、同时又比首层租金更低、购物氛围更浓，而餐饮及其他体验在F2层调整量较少，存在感不足。
F3层正褪去“儿童亲子专属”标签。文体娱、生活服务抢滩。该楼层业态正从传统的儿童零售及游乐，向重体验的亲子休闲及品质服务转型。
■餐饮新店占比较高的楼层：B1/B2、F4、F5
B1/B2层开关店比1.10，保持高调整量。餐饮剧烈洗牌，休闲餐饮、中式餐饮淘汰率高，异国风情餐饮、配饰、潮流数码、IP主题店积极扩容，维持地下商业的年轻潮流活力。
F4层、F5层，餐饮新店占比均全面超越零售。F4层通过生活服务与文体娱的有效补位，尚能维持微扩张；F5层则零售流失严重，即使餐饮及生活服务补位，仍无法填平零售大幅关店带来的缺口。
02.
商场业态更迭特征
三季度，9700+调整门店中，五大业态开关店比均保持在1.0以上，整体呈现扩张态势。其中，零售、儿童亲子触底反弹，从上季度收缩转向上行；文体娱、生活服务拓店量大，餐饮稳步上扬。
净增门店较多的品牌，武汉茶饮真茶屋、宝可梦官方卡牌道馆、几多全等异军突起，南京茶饮太犇牛、新兴烘焙朴下隆九延续热度；AR眼镜Rokid、华为乾崑等亦有亮眼表现。
它们折射的是当下商场招商偏好。新锐茶饮烘焙、新鲜零食等，成为商场保客流、促高频的“利器”；IP主题店、彩票站等，能提供“小确幸”、满足年轻人碎片化解压需求，持续受到追捧；传统零售退潮期，高承租力、强体验感的潮流数码、新能源车等已成为商场填铺的“硬通货”。
反观净减门店较多的品牌，New Balance领跌，一众传统运动品牌集体收缩；湊湊火锅、西贝等老牌大餐，Blueglass、BONJOUR等网红饮品同样遇冷。
购物中心在“挤水分”，通过腾退引流乏力、光环褪去的品牌，将优质铺位让渡给综合运营实力更强、更贴合当下消费趋势的“新物种”，从而焕新商业空间、提升资产价值。
零售-服装：
谷底反弹，情绪与风格成“增长引擎”
三季度，零售业态新开店、新关店均超2200家。
服装新关店近1200家，新开店不足1000家，开关店比0.85，但较上季度已现谷底反弹。多数细分品类延续收缩态势，除服装配饰、特色服饰外，开关店比均小于1；男装继续“拉跨”。
大盘收缩背后，品类的内部更迭极为剧烈。
■运动鞋服洗牌，“泛运动”退潮，专业与舒适接棒
New Balance、Under Armour、Champion、PUMA等昔日大铺位主力在收缩。
本来BENLAI、健身小马等轻户外品牌，以及Outopia、Wilson、伯希和、mont·bell等专业户外品牌持续扩容；主打极致脚感与松弛感的Crocs、BIRKENSTOCK，以及美式复古风NB1906，精准狙击Citywalk、日常通勤及露营骑行等潮流穿搭需求。
■女装“喜新厌旧”加剧，设计力与性价比“双卷”
轻熟文艺女装木花巷季内在样本项目拓店超10家，融合街头休闲与时尚职场的RicoVea、主打法式松弛的Mardi Ladin、拥有艺术基因的RE'VAN、切中当下国风热潮的新中式服饰品牌与YuLan蓝等，均开出数家新店，凭借鲜明风格抢滩。
W.Management、one moment等国产“BM风”品牌，凭借仓储式大店、甜辣少女风格、百元左右定价，赶超以chuu为代表的韩流快时尚品牌。
与此同时，缺乏明显风格标签、定位模糊、定价虚高的女装品牌，加速撤离。
■卖“情绪”胜过卖“功能”，“非标”服饰强势拓店
WASAI LIVING以全球色彩生活方式集合店之姿，用高饱和“多巴胺色系”的袜子、衣帽等趣味单品，打造出极具“可逛性”的解压杂货铺；muva.则将情绪注入皮具配饰，凭借圆润流畅的轮廓设计与中古感色彩精准“治愈”年轻客群，不仅在国内标杆商场频频拓店，更已成功出海东南亚。
零售-时尚生活：
国际大牌卖不动了，“平价悦己”品类成刚需
时尚生活开关店比1.23。潮流数码一路狂奔，开关店比较上季度再提升至2.46；美妆护理、时尚配饰、黄金珠宝、IP主题店、户外用品保持扩张；汽车4S店/体验店、眼镜扭转颓势；而过去靠讲故事、卖溢价的奢侈品、钟表垫底。
消费者开始减少为虚无的“品牌人设”买单，转而把钱花在了更具体、更具性价比的“小确幸”上。
■美妆护理：大牌“光环褪色”，轻量变美、气味疗愈受宠
年轻人步入“纯过日子”时代，拒绝为品牌溢价买单。SEPHORA、屈臣氏、Lanc?me等美妆集合店或国际大牌，与完美日记等网红均现关店。
“小确幸”品牌崛起，如潮流穿戴甲品牌小林蓝鳄，满足轻量化变美需求；宋朝香氛、龟宝香居等香氛品牌，用“气味疗愈”都市人。
■时尚配饰：靠圈层个性、务实平价突围
年轻人愿为“小众共鸣与个性表达”买单。传统轻奢珠宝遇冷，apm monaco、潘多拉在国内市场持续关店，本土亚文化品牌BLACKHEAD则逆势拓店，近期完成A轮融资，今年前8个月营收超1.5亿元，店铺业绩同比增长15%，整体规模增长约60%。
风靡全球的美国时尚发饰品牌TELETIES，专注高颜值电话线发圈、鲨鱼夹等，单品多在60~80元区间，中国首店开进北京国贸商城；MAREIS主张“三位数实现珠宝自由”，满足消费者对饰品的务实需求。
■礼品玩具、IP主题店：花小钱买“大解压”
潮玩、卡牌、IP周边已成为年轻人的“社交硬通货”，这类低客单价、高情绪价值的业态，正成为商场拉动年轻客流的“坪效王者”。
大麦娱乐旗下好运连得、新城控股创始人的女儿创立的MITAKI米塔集等本土潮玩集合店加速拓店，用高频上新的盲盒与文创圈粉。
宝可梦官方卡牌道馆通过卡牌对战与社群运营，成为年轻人的社交阵地；Sanrio三丽鸥则凭借常青IP持续收割“可爱经济”；解压玩具tangle扭扭乐，入华不到一年销量破百万件；Fuggler则用“丑萌猎奇”形象提供另类治愈感。
餐饮：
整体扩张，细分赛道“冰火两重天”
三季度，餐饮业态新开店1600+家。除火锅/焖锅/干锅外，所有细分业态开关店比均超过1。
休闲餐饮：饮品扩张，烘焙甜品略有收缩，休闲小食明显收缩。
中式餐饮：赣菜、云贵菜、海鲜（河鲜）、时尚融合菜关注度高，西北菜大幅收缩，川菜、江浙菜略有下行；中式简快餐持平。
异国风情餐饮：较上季度再猛增，日式料理开关店比＞2，其他异国餐普遍收缩。
火锅/焖锅/干锅：分化明显，净增门店集中在小火锅、焖锅/干锅，而特色火锅、川式火锅、粤式火锅均下行。
烧烤/铁板烧：继续狂奔，平价自助模式“漂亮烧烤”品牌受追捧。
■休闲餐饮：特色黑马强势上行，“虚火”玩家退场
手握“特色单品”的区域茶饮，正强势突围跨区拓店。
武汉茶饮品牌真茶屋成3季度最大亮点，在样本商场新开近20家，以15元+真抹茶冰博克系列及首创的“抹茶芝士芭乐”突围，总门店数约150家；“首创原叶白糯米酸奶”的重庆品牌李若桃，从2025年底的100家门店，到如今已超500家；以“盐系奶茶”出圈的苏州品牌OT另茶开出北京、广州、佛山等多地首店。
跑通单店模型的品牌，保持稳健的拓店节奏。
太犇牛、朴下隆九延续拓店势头；椿田熟成茶行、Grid Coffee、麒麟大口茶、野人先生、松松噗噗、Drunk baker等，季内亦有多家新店落子。
多个特色鲜明的新秀跑出。
主打“福建茶·古早味”的CHAMAN茶满接连进驻重庆万象城、广州白鹅潭万象城、佛山万象天地，上海平价精品三立方咖啡华南首店开进深圳万象天地，台湾古早手作奶茶欧沫沫半年多时间开出10多家门店，韩国人气酸奶冰淇淋yoajung新进驻北京、山东。
粗放扩张期结束，缺乏真实产品力支撑的“虚火”品牌加速退场。
BONJOUR本就茶饮、Blueglass Yogurt、淡马茶坊、angtea艾熟茶多家门店关闭；新中式糖水野蛮生长后回归理性，麦记牛奶公司、怡满分、汕心出现数家门店关闭；网红烘焙UH祐禾多地关停门店、不少运营周期不足一年；夸父炸串公司、满巍明生炸鸡架、佟源记炸肉等炸物品牌，也从开拓速度转向运营深度。
■中式餐饮：从“料理包”转向“锅气、鲜活与透明体验”
中餐市场被重新定义，加速向“明厨亮灶、现点现炒、鲜活食材”升级。
快餐中，大米先生自2025年11月开放外部合伙后提速，凭借“鲜肉鲜菜、门店现做、大厨现炒”快速扩张，全国门店已超1200家；擂饭则首创湖南非遗“擂辣椒”品类，以“现擂现拌”的互动式体验将乡土风味快餐化，截至2026年6月突破800家，并已出海马来西亚；王繁星面馆坚持直营与现炒浇头，3年开出超140家店；
正餐中，新太二·鲜料川菜打破酸菜鱼单一品类局限，全面升级为活鱼、活虾等“五大鲜活”食材，人气显著回升；主打台州家烧海鲜的宁家十職，采用明档看菜、明厨亮灶模式，点心全部现包现蒸，用极致透明加强顾客信任。
■异国风情餐饮：平价基础上，卷“价值感”
寿司郎、滨寿司凭借集团化供应链与高度自动化门店将成本压至极致，在人均不足百元的价格带提供稳定品质，建立起牢固的竞争壁垒，持续保持高人气。
博多天一·天妇罗牛排饭，创新“天妇罗+铁板牛排”复合品类，并将高端日料特有的板前现制模式引入人均五六十元的餐厅，以体验感牢牢抓住消费者。2025年落地，目前已开60多家门店，今年计划开到100家。
黑眼熊以熊猫IP建立辨识度，主打平价“中华热寿司”，兼顾菜品颜值、摆盘与出品品质，门店已超500家；泰熙家是人均不足30元的极致性价比韩料，却用清新舒适的韩系空间环境，打破了低端简餐的廉价感，在全国开出超700家门店。
儿童亲子/生活服务/文体娱：
体验型消费全面爆发，服务与游乐成“拓店主力”
儿童亲子/生活服务/文体娱新开店共计超1100家，儿童亲子结束收缩转向上行，生活服务、文体娱开店意愿强。
■儿童亲子：告别“重金养娃”，儿童游乐回暖
儿童零售、教育及服务等偏实物与刚需的品类整体收缩，LEGO、Rookie、读书郎等品牌均有关店。而“儿童游乐”成为唯一亮色，super slime超级史莱姆魔法星球在样本商场新开7店。家长在削减高价玩具与培训支出的同时，依然愿意为孩子的“低成本快乐”买单。
■文体娱：全面扩张，“运动社交”与“平价解压”双线爆发
体育运动开关店比大于2，健身会所、攀岩馆、球馆等具备强社交属性的场馆加速上行；DIY手工（主要为拼豆坊）明显回暖，满足慢节奏的沉浸解压需求；网咖电玩、VR体验馆稳步上行，而弹珠专门店则凭借低门槛、怀旧特质野蛮生长，成为新晋“客流担当”。
■生活服务：零食狂飙，服务向“潮流化”演进
配套服务中，食品零食热度飙升，Jido Plus 几多全、金粒门、好特卖HotMaxx、洽小可等多个品牌积极扩张；丽人养生赛道里，美发养发、足疗按摩持续猛开店，典型如潮流美发品牌东方麒麟·潘多拉、头疗养生品牌头道汤养生馆；其他生活服务中，潮流自拍馆JUST.FOTO大头贴满足年轻人碎片化社交打卡与情绪表达需求。
