太平鸟IPO申请获批 拟融资15.29亿用于营销网络建设等项目

日前，宁波太平鸟时尚服饰股份有限公司IPO申请获证监会批准，拟在上海证券所交易所发行不超过1.05亿股，计划融资15.29亿元。本次募集资金将主要用于营销网络建设项目、太平鸟慈东服饰整理配送物流中心项目以及信息化系统建设项目。

亿邦动力网了解到，宁波太平鸟时尚服饰股份有限公司成立于2001年，经营多品牌的服饰业务。目前该公司旗下拥有PEACEBIRD女装、PEACEBIRD男装、乐町LED’IN女装、Mini Peace童装、MATERIAL GIRL女装和AMAZING PEACE男装等服饰品牌。

招股书显示，该公司的实际控制人为董事长张江平和董事张江波兄弟，太平鸟集团直接持有公司54.61%的股份，为公司控股股东。截至2015年12月31日，公司共有30家全资子公司、1家控股子公司玛蒂丽尔、1家参股子公司IMPASSE13。

根据招股书，太平鸟在2013、2014和2015年的营业收入分别为38.31亿元、49.99亿元和59.03亿元，净利润分别为2.12亿元、4.36亿元和5.35亿元。截至2015年年末，太平鸟资产总计达41.03亿元。2013至2015年年均复合增长率为59.00%。

据了解，在该公司经营的所有品牌中，PEACEBIRD女装的收入排名位居首位。2013年末、2014年末和2015年末，PEACEBIRD女装门店数量分别为1146家、1377家和1448家；2013年、2014年和2015年实现主营业务收入分别为15.95亿元、21.58亿元和25.42亿元，2013至2015年年均复合增长率为26.24%。

此外，在2015年，PEACEBIRD男装总收入20.84亿元，共有门店1139家； 乐町LED’IN女装年收入7.85亿元，门店696家；Mini Peace童装年收入3.11亿元，门店441家。

而初创品牌MATERIAL GIRL女装和AMAZING PEACE男装，年收入分别为4825.54万元和687.45万元，且处于未盈利状态。

太平鸟方面称，在销售渠道上，太平鸟覆盖了百货、购物中心、街店以及电商渠道，营销网络遍布全国31个省、自治区和直辖市，目前拥有门店3794家。其中直营店943家，加盟店2651家，代理店200家。截至2015年12月31日，公司的直营收入（包括线上及线下）占品牌服饰运营业务收入的52.34%。

根据招股书，近年来，太平鸟在街店的零售额持续增长，但销售占比逐年下降；百货店零售额相对稳定；购物中心店的零售额也逐年上升，从2013年的8.87亿元增长至2015年的19.31亿元，年均复合增长率为47.51%。

值得注意的是，太平鸟公司的电商业务在近几年实现大幅增长，网上销售的零售额从2013年的4.08亿元增长至2015年的11.11亿元，年均复合增长率为64.95%。

据悉，太平鸟公司的电商业务以销售过季货品为主，同时还在尝试当季货品销售，而新品售价将与实体门店保持一致，并在男装的部分门店尝试了O2O业务。目前，太平鸟已入驻了天猫、唯品会、京东商城等电商平台，并在2007年设立了太平鸟购物网站。截至2015年12月31日，网上销售渠道已拥有超过540万的注册会员。

据亿邦动力网了解，2016年天猫双11当日，太平鸟服饰全品牌双十一销售额突破6.14亿元，同比增长61%。其中，无线端交易占比超91%，会员人数同比增长94.1%。在当天开卖6分钟，太平鸟成交额突破了1亿元，2点20分突破3.83亿元，达到2015年双11单日销售额。

根据欧睿统计，2010-2014年，中国成人服饰市场规模从7112亿元增长至10090亿元，年均复合增长9.1%。据预测，2015-2019年，中国成人服饰市场规模年均复合增长6.2%，到2019年，我国成人服饰市场规模预计将达到13704亿元。

据悉，2014年太平鸟公司在中国中档休闲服饰市场中排名第五，在国内中档休闲服饰市场的占有率为3.5%，旗下男装和女装均占据市场第六位。